1)      企业如何进入资本市场？

企业通常进入资本市场可采用债务性融资和股权融资两种方式。 要进入资本市场， 通常有四种做法：投资机构找到企业，朋友介绍投资机构，企业直接找投资机构，企业聘请投资银行进行融资。

企业要进入资本市场，首先要明白自己企业真正的潜在价值在哪里，行业及企业是否有发展前景、其次是企业的团队是否完善，并能否执行企业的发展计划、最后是融资的金额和目的。我们建议企业应该在专业机构的帮助下，先理清企业的发展战略，确定好要选择的投资对象，再展开融资的事项。

 

2)      融资活动的四个阶段？

融资活动一般分为四个阶段：

前期，公司与投资咨询公司等“财务顾问”确定合作关系，并由“财务顾问”完成或修正中、英文商业计划书和公司简介，以及公司的财务预测和募集资金用途说明；接着，由“财务顾问”介绍公司与潜在投资人见面，并由潜在投资人作初步尽职调查；若双方都愿意再往下走，投、融资双方在“财务顾问”参与下，磋商商业条款并最终签订投资主要条款；最后，由“财务顾问”主持并汇同律师、会计师等的配合，进入投资协议起草、商议和定稿程序，在投资方完成其尽职调查后，各方即可签署投资法律文件。在此之后的一至四周内，投资方将投资资金汇入公司银行账户，公司则增发新股予投资人，至此整个交易完成。

在上述四个阶段中，投融资双方或多方会就许多问题，产生不同的想法和意见，尤其在公司估值、投资比例、投资人优先保护条款、公司治理和管理权归属等重大问题上，因此，“财务顾问”的作用举足轻重。一方面，“财务顾问”可以就上述问题为公司提供专业的意见，使公司利益最大化。另一方面，“财务顾问”可以发挥其第三方的有利位置，斡旋、协调谈判双方或多方，控制谈判节奏，成为谈判对手之间的一道缓冲，使艰难而紧张的谈判进行得更为顺畅，大大提高谈判的成功率。

 

投资资金选择企业的优先偏好的准则在国内外有很多相似之处，主要体现在以下五条标准：

第一，成长性良好。高成长性将会增加企业的预测利润，提高企业的评估市值，因此，成长性理所应当的成为投资人挑选企业的最重要的准绳。投资人主要从销售收入和毛利、净利润率及其增长率、市场占有率、所处行业发展状况以及企业自身因素来考察企业的成长性，从中挑选出成长性最好的企业来投资。

第二，掌握核心技术。核心技术是企业能得以高速、持续、稳定发展的基础，也是企业保持高成长的重要保证。因此，核心技术成为就企业的重要标志，这样，核心技术的来源与归属尤为重要。从严格意义上讲，企业是否拥有自主知识产权作为投资人判断企业是否掌握核心技术的重要标准。核心技术体现企业的真正内在价值和含金量，对投资者尤其专业投资基金或产业基金具有良好的吸引力和说服力以及巨大的想象空间，有利于企业能够成功融到所需资金，实现高增长。

第三，广阔的市场前景。公司生产的产品供不应求或销路顺畅，资金回笼快，销售额和利润增长速度快，公司出现高成长，而且容易出现长期高增长。被投资企业产品的市场前景广阔，成长性好，预测利润相应提高，会扩大筹资规模。另外，广阔的市场前景给投资者想象空间大，容易获得投资基金作为优先投资对象。

第四，管理层的背景和队伍的稳定性。除了成长性，管理层队伍的稳定性是也是投资者青睐被投资企业的一个非常重要的条件。企业核心技术一般掌握在管理层的手中，企业的发展主要依靠掌握核心技术的公司管理层队伍。因此，公司管理层队伍的稳定性尤为重要，它能使公司核心技术得以快速发展，使技术创新能力不断提高，使公司得到迅速发展。另外，公司管理层管理水平越高，则其道德风险和财务风险就会得到有效控制，从而吸引投资人。

第五，企业的市值规模和发展阶段。企业发展处于发展中期和成熟初期，成长性好而投资人承担的风险小。企业的市值规模与融资金额成正比，融资规模与融资费率成反比。因此，一般投资人会尽量选择中等市值及以上的企业作为投资对象，以便平衡投资风险和实现投资利润最大化，在中国、香港、欧美的投资银行尤其如此。

 

4)      企业已经在和一些基金/潜在投资者接触，但是进展缓慢，该怎么办？

融资的进展缓慢往往有多种原因。企业有可能在前期的谈判没有与投资人就关键的条款进行沟通。也有可能投资人在尽职调查过程中发现了一些与前期企业提供的内容有较大的偏差。另外，在项目的进行过程中缺少备选方案，使得企业处于被动地位。铷鑫投资的优势是能将融资项目中可能出现的问题事先提出解决方案，确保项目的推进是最有效的。

 

5)      企业融资的过程中面临的挑战？

企业进行股权融资的过程中，通常会面临许多方面的实际困难和问题。由于对资本市场不熟悉，对融资方式，融资条件，以及股权融资缺乏全面了解，许多企业花费很多的时间，人力，物力和财力，但仍然没有获得成功。

虽然融资项目的每一步都需要努力，但有些环节对于成败尤其重要。首先是企业的整体定位，其次是选择并向投资者推荐企业，证明企业的价值，第三是为了让投资机构能够准确，快速地判断投资企业的决定，企业必须要以专业的方式与投资机构沟通：包括公司的商业模式，财务预测和相关支持的材料。

此外，由于资本市场的信息的不对称性以及中国的企业家缺乏专业的知识，所以选择与铷鑫投资一起探索融资是确保成功的关键。

 

6)      铷鑫投资能够为企业融资提供哪些服务与价值？

铷鑫投资为中国的企业提供全面的财务解决方案，以帮助他们拓展业务并在资本市场谋求最大利益；

结构性产品方面，IPO前融资、过桥贷款、资产融资中，提供：需要资金支持收购、过桥融资或者增加流动资金，以及要求在有限时间内获得最佳成本效益的融资；

铷鑫投资的价值在于能为企业提供“量体裁衣”的财务解决方案，同时以其专注的行业知识，为创业企业提供一流的投行服务。

 

7)      企业应如何考虑自己的价值，并与资方达成共识？

公司的价值通常受到以下的因素影响：行业与市场的潜力，公司业务模式，成长性，竞争力，投资回报率，公司管理团队的执行能力与风险。但是最重要的因素是供求。